Kazanç çağrısı: Acacia Research 2024 yılının ilk çeyreğine ilişkin karışık sonuçlar bildirdi

Acacia Research Corporation (NASDAQ: ACTG) 2024 yılının ilk çeyreğinde karmaşık bir makroekonomik ortamda karışık finansal sonuçlar elde etti. CEO MJ McNulty, şirketin sermaye tahsisi stratejisine, son satın almalara ve fikri mülkiyetten para kazanma çabalarına odaklandığını vurguladı. Acacia brüt anlaşmalar ve patent lisans anlaşmalarından 13,6 milyon dolar elde ederken, yeni satın alınan Printronix 8,8 milyon dolar gelir sağladı.

Petrol ve gaz segmenti Benchmark ise 1,9 milyon dolar gelir ekledi. Bu kazançlara rağmen, şirket 2,1 milyon dolarlık bir faaliyet zararı ve 0,2 milyon dolarlık bir GAAP net zararı bildirdi. Acacia’nın nakit pozisyonu 461,7 milyon dolar nakit, nakit benzerleri ve hisse senetleri ile güçlü kalmaya devam ediyor.

Önemli Çıkarımlar

• Acacia’nın IP’den para kazanma işi 2024 yılının ilk çeyreğinde 13,6 milyon dolar gelir sağladı.
• Ekim 2021’de satın alınan Printronix, başarılı bir şekilde geçiş yaparak 31 Mart 2024’te sona eren LTM döneminde 6,8 milyon dolar nakit katkısı sağladı.
• Benchmark’ın petrol ve gaz sektöründeki ilk önemli satın almasının önümüzdeki yıl varlık düzeyinde 50 milyon dolar nakit akışı getirmesi bekleniyor.
• Acacia, sanayi, teknoloji ve sağlık gibi sektörleri hedefleyen yeni satın almalar için yaklaşık 400 milyon dolar tutuyor.
• Hisse başına GAAP defter değeri, AIP Matter için 6,2 milyon dolarlık tahakkuk hariç 5,89 dolar oldu.
• Toplam 1Ç 2024 gelirleri 24,3 milyon dolara ulaşırken, faaliyet zararı 2,1 milyon dolar ve GAAP net zararı 0,2 milyon dolar oldu.
• Acacia Research Corporation, MalinJ1’in %64 hissesi aracılığıyla Viamet Pharmaceuticals’ın %26 hissesine sahiptir.
• Şirket, çekirdek olmayan eski Woodford varlıklarında likidite yaratmaya çalışıyor ve halka açık biyoteknoloji şirketlerine yatırım yapma konusunda temkinli davranıyor.

Şirket Görünümü

• Acacia, her bir satın alma fırsatını ayrı ayrı değerlendirmeye önem veren sağlam bir sermaye tahsis stratejisine sahiptir.
• Şirket, petrol ve gaz işinden önemli nakit akışı elde etme konusunda iyimser ve IP işinde aktif olarak ek lisans anlaşmaları arıyor.

Ayı Açısından Önemli Noktalar

• Şirket ilk çeyrekte faaliyet zararı ve GAAP net zararı bildirdi.
• Acacia, yüksek teknoloji riski ve nakit yakımı üzerindeki kontrol eksikliği nedeniyle biyoteknoloji sektörüne yatırım yapma konusunda temkinli davranıyor.

Yükselişte Öne Çıkanlar

• Satın almalar için kullanılabilir önemli sermaye ile güçlü nakit pozisyonu.
• Printronix’in Acacia’nın portföyüne başarılı bir şekilde geçişi ve artık istikrarlı nakit akışı yaratması.

Eksiklikler

• Toplam gelire rağmen, Acacia bu çeyrekte faaliyet zararı ve küçük bir GAAP net zararı yaşadı.
• Genel ve idari giderler 12,4 milyon dolar olarak gerçekleşerek faaliyet zararına katkıda bulundu.

Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar

• McNulty makroekonomik zemini ele alarak, sert bir inişin satın alma fırsatları sunabileceğini, ancak şirketin makro bahisler yapmadığını belirtti.
• Şirket hisse geri alımı yapmadı ancak bu seçeneği düzenli olarak değerlendiriyor.
• Acacia, çekirdek olmayan eski Woodford varlıklarında likidite yaratmak için aktif olarak çalışıyor ve yatırımcılardan gelen fikir akışı için minnettar.

Sonuç olarak, Acacia Research Corporation’ın 2024 yılının ilk çeyreği, özellikle değişken biyoteknoloji sektöründe yeni satın almaları genişlemeye yönelik temkinli bir yaklaşımla dengeleyen, geçiş sürecindeki bir şirketi yansıtmaktadır. Güçlü bir nakit rezervi ve dayanıklı kazançları olan sektörlere stratejik bir odaklanma ile Acacia, önündeki zorlukları ve fırsatları yönlendirmek için konumlandırılmıştır.

InvestingPro İçgörüleri

Acacia Research Corporation (NASDAQ: ACTG), InvestingPro’nun son verilerine ve içgörülerine göre, karmaşık bir finansal ortamın ortasında yatırımcılar için ilgi çekici bir profil sunuyor. Piyasa değeri 508,11 milyon $ ve fiyat/kazanç (F/K) oranı 9,15 olan Acacia’nın değerleme ölçütleri, özellikle şirketin 2024’ün 1. çeyreği itibariyle son on iki aydaki %122,44’lük önemli gelir artışı dikkate alındığında, potansiyel olarak düşük değerli bir hisse senedine işaret ediyor.

InvestingPro İpuçları, analistlerin cari yılda satışlarda düşüş ve net gelirde azalma beklemelerine rağmen, şirketin likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığını ve bunun da bir miktar finansal esneklik sağlayabileceğini belirtiyor. Ayrıca, Acacia son üç ayda %17,59’luk fiyat toplam getirisiyle güçlü bir getiri sergilemiştir. Bu, altı aylık %39,94’lük kayda değer bir fiyat artışıyla tamamlanıyor ve yatırımcının şirketin performansına ve stratejik girişimlerine duyduğu güvene işaret ediyor.

Gelir odaklı yatırımcılar için dikkate alınması gereken temettü ödememesine rağmen, InvestingPro Tips’e göre Acacia’nın bu yıl kârlı olması bekleniyor. Şirketin son on iki aydaki kârlılığı ve kârlılığın devam edeceği beklentisi, portföylerinde büyüme arayan yatırımcılar için cazip olabilir.

Daha fazla analiz ve ek InvestingPro İpuçları ile ilgilenenler için, https://www.investing.com/pro/ACTG adresinde Acacia Research Corporation için 7 ipucu daha bulunmaktadır. Yatırım stratejinizi bu içgörülerle geliştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirimden yararlanabilirsiniz.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.