Viavi Solutions Inc. (VIAV), 2024 mali yılı için güçlü bir ikinci çeyrek bildirdi ve 254,5 milyon dolarlık net gelirle talep aralığının orta noktasını aştı. Şirket ayrıca faaliyet marjı ve hisse başına kazançta (EPS) beklentileri aşarak sırasıyla %13,2 ve 0,11 dolar bildirdi; her ikisi de öngörülen aralıkların üzerindeydi. Telekom hizmet sağlayıcılarının harcamalarına yönelik temkinli bir görünüme rağmen şirket, şu anda imalat işinin yaklaşık %20’sini temsil eden 800G fiber laboratuvarı ve imalat işinde büyüme görüyor. İleriye bakıldığında Viavi, 245 milyon ila 253 milyon dolar arasında tahmini gelir ve %10,4’lük işletme marjı ile yumuşak bir üçüncü çeyrek bekliyor.
Temel Çıkarımlar
- Çeyrek net geliri, varsayım aralığının orta noktasını aşarak 254,5 milyon dolara ulaştı.
- Faaliyet marjı %13,2 ile öngörülen aralığın üzerinde kaydedildi.
- EPS, tahmin aralığının üst sınırını 0,11 $ ile aştı.
- NSC geliri 179,6 milyon dolar, NE geliri 155,5 milyon dolar ve SE geliri 24,1 milyon dolardı.
- OSP geliri, talep aralığının üst sınırı olan 74,9 milyon dolara ulaştı.
- Toplam nakit ve kısa vadeli yatırımlar 571,8 milyon dolar olarak bildirildi.
- Şirketin 800G fiber laboratuvarı ve üretim işi genişliyor ve şu anda imalat işinin yaklaşık %20’sini oluşturuyor.
Şirket Görünümü
- 3. çeyrek gelirinin 245 milyon ila 253 milyon dolar arasında olması ve faaliyet marjının %10,4 olması bekleniyor.
- Şirket, telekom hizmet sağlayıcılarının harcamalarının 2024 yılında yumuşak olacağını, kablo harcamalarının ise yılın ikinci yarısında artacağını öngörüyor.
- Yılın ikinci yarısında telekom ekipmanlarının yenilenmesi bekleniyor.
- Şirket, dönüşüm süreçlerini kullanımdan kaldırmaya odaklanmayı planlıyor ve önümüzdeki bir ila iki çeyrekte geri alımlara daha sessiz bir yaklaşım getirebilir.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Ele alınması gereken bilanço sorunları nedeniyle hizmet sağlayıcıların toparlanması belirsizdir.
- Enstrümantasyondaki, özellikle de fiber dağıtımındaki duraklama yaklaşık altı ay sürebilir.
- 3D algılama segmentinin Mart çeyreğinde düşmesi bekleniyor.
- Hindistan dışında kablosuz altyapı yatırımları yavaş ilerliyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Şirket, hizmet aktivasyon çalışmalarıyla iyi bir ivme yakalıyor.
- DOCSIS 4.0 gibi gelişmeler ve artan ağ kullanımı kablo harcamalarını teşvik ediyor.
- Küçük fiber operatörleri, veri merkezleri ve 5G ağlarını öngörerek proaktif olarak fiber döşemektedir.
eksiklikler
- Mali yılın ikinci yarısında mevsimsellik, çalışanlarla ilgili giderlerle ilgili artan maliyetler ve yetersiz emilim nedeniyle daha düşük EPS beklentisi.
- Kablo harcamalarını etkileyen temel teknoloji geliştirmedeki gecikme.
Sorular ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Yapay zeka kümelerine yönelik NVLink ve InfiniBand ürünlerinin üretiminde önemli bir artış oldu ancak henüz genel talebe önemli bir katkı sağlayamadılar.
- Şirketin çalışma alanlarında stok birikimi bulunmamaktadır.
- Şirket, varlıklarını telekomünikasyon dengeli işinden yapay zeka bilgi merkezlerine aktardı.
Viavi Solutions Inc. başka soru sormadan fayda davetini kapattı ve mali durumları ve geleceğe yönelik beklentileri hakkında kısa ve net bir sunum yaptı. Şirketin ikinci çeyrekteki performansı, zorlu bir pazarda dayanıklılığını ortaya koyuyor; 800G fiber laboratuvarı gibi stratejik büyüme alanları da olumlu görünüme katkıda bulunuyor. Ancak telekomünikasyon hizmet sağlayıcılarının harcamaları konusunda temkinli duruşu ve kablosuz altyapı yatırımlarındaki potansiyel gecikme, şirketin faaliyet gösterdiği karmaşık ortamın altını çiziyor. Viavi’nin piyasa belirsizlikleriyle uğraşırken sağlıklı bir bilanço sürdürmeye odaklanması, önümüzdeki çeyreklerde büyüme ve operasyonel verimliliğe yönelik stratejik yaklaşımının altını çiziyor.
InvestingPro İçgörüleri
Viavi Solutions Inc. (VIAV), 2024’ün ikinci mali çeyreğinde güçlü bir performans sergiledi ancak InvestingPro bilgilerine ve ipuçlarına daha yakından bakıldığında yatırımcıların dikkate alması gereken daha incelikli bir tablo ortaya çıkıyor.
Birincisi, şirket yönetimi sermaye getirisi stratejisinde proaktif davranıyor ve agresif hisse geri alımları yoluyla şirketin değerine olan güvenin sinyalini veriyor (InvestingPro İpucu #0). Ek olarak, analistlerin cari yılda satışlarda düşüş beklentisine rağmen (InvestingPro İpucu #4), Viavi’nin net gelirinin artması bekleniyor (InvestingPro İpucu #1), bu da operasyonel verimliliklere veya karlı segmentlerdeki büyümeye işaret edebilir. yalnızca gelir büyümesine bağlıdır.
Bununla birlikte, Viavi’nin yüksek bir FAVÖK değerleme çarpanıyla (InvestingPro İpucu #7) işlem gördüğünü belirtmekte fayda var; bu, özellikle beklenen satış düşüşü göz önüne alındığında, mevcut hisse fiyatının sürdürülebilirliği hakkında soru işaretleri yaratabilir.
InvestingPro verilerine göre, 2024’ün ilk çeyreğine kadar olan son on iki ay itibarıyla şirketin gelirleri %18,18 azaldı; bu durum telekomünikasyon sektöründeki zorlukları ve potansiyel pazar doygunluğunu yansıtıyor (Gelir Artışı LTM2024.Q1: %-18,18). Buna rağmen Viavi %59,36’lık güçlü bir brüt marjı koruyor; bu da gelirler düşerken şirketin hala satılan malların maliyetini aktif olarak yönettiğini gösteriyor (Brüt Kâr Marjı LTM2024.Q1: %59,36).
Yatırımcılar aynı zamanda şirketin temettü ödemediğinin de farkında olmalıdır (InvestingPro İpucu #11), bu da getirilerin gelirden ziyade sermaye kazançlarından gelmesinin bekleneceği anlamına gelir ki bu, temettü ödeyen hisse senetlerini tercih edenler için dikkate alınması gereken bir husustur.
Viavi’nin finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha derinlemesine bilgi edinmek isteyenler için başka InvestingPro İpuçları da var. Aboneler, yatırım kararlarını bilgilendirmeye yardımcı olacak daha ayrıntılı analizler ve ölçümler de dahil olmak üzere çok sayıda bilgiye erişebilir. InvestingPro şu anda %50’ye varan indirimlerle özel bir Yeni Yıl indirimi sunuyor. “SFY24Kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğine %10 ek indirim ” “SFY241” Kupon kodunu kullanarak 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde %10 ek indirim alabilirsiniz. Bu teklif, Viavi Solutions Inc. ve diğerleri gibi şirketler hakkında derinlemesine bilgi almak için eksiksiz bir fırsat sağlar.
Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş, tercüme edilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
